假设上证指数代表整个市场,贝塔值被确定为1 股票高贝塔值什么意思 _经验分享

【假设上证指数代表整个市场,贝塔值被确定为1 股票高贝塔值什么意思】贝塔价值采用回归法计算，确定整个市场波动的风险为1 。当资产价格波动与整个市场波动一致时，贝塔价值等于1；如果价格波动大于整个市场，贝塔价值大于1；如果价格波动小于市场波动，贝塔价值小于1 。
假设上证指数代表整个市场，贝塔值确定为1 。当上证指数上涨10%时，一只股票的价格也上涨了10% 。两者涨幅一致，风险一致。量化个别股票风险的指标也为1 。如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍，其贝塔值便为2 ，当上证指数上升10%时，该股价格应会上涨20% 。如果股票的贝塔值为0.5.其波动幅度仅为上证指数的1/2 ，当上证指数上涨10%时，该股仅上涨5% 。同样，当上证指数下跌10%时，贝塔值为2的股票应该下跌20% ，而贝塔值为0.只有5%的股票下跌。
因此，专业投资顾问用贝塔值描述股票风险，称高风险股票为高贝塔值股票；低风险股票为低贝塔值股票。