信用违约掉期信用违约掉期利差 _知识经验

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【信用违约掉期信用违约掉期利差】大家好,小豆豆来为大家解答以上的问题。信用违约掉期利差，信用违约掉期这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧！
1、首先你先看看百科什么的了解一下违约掉期（CDS）的定义。
2、下面回答你的问题：为什么违约可能性越大，信用违约掉期合约越升值？这要分对谁说，对CDS的买方来说合约越升值，因为违约的可能性大了，获得保护的可能性就大了，当然就越值钱啦。
3、什么是CDS价格？通常以点差算，相当于每年应付的保费。
4、违约风险上升CDS价格上涨？第一个问题回答啦。
5、炒家炒卖CDS的动机是什么啊?他们认为CDS价格和真实的违约情况（包括违约概率、恢复率等要素）定价有差异可以套利。
6、以最简单的例子来说，A公司5年期CDS为100BP，我认为5年内不可能违约，而且真的没违约，那么我这5年就可以空手获得100BP的收益啦。
7、他们不怕最后CDS在自己手里要赔巨额保险费吗？投机者是不怕这个的啦，否则就不是投机者了。
8、希望采纳我用白话给你解释吧！信用违约掉期可以看成是一份保险合同，例如金融机构“甲”手里有一批次级债，甲担心其中风险问题，即这批债券违约风险，就必须做一个对冲，那么他就把这笔债券的利息分为两部分，一部分为资金的使用成本，另一部分就去买CDS ，即防范未来该笔债券的违约风险，甲就会向他的交易对手买CDS，交易对手可以是保险公司、对冲基金、商业银行、投资银行等。
9、甲支付一笔资金给交易对手，就得到一份CDS，这个CDS完全是机构之间私下的柜台交易，不同于正规的交易所交易，以及市场定价；完全按自己的模型计算CDS的价值，每天交割；当风险上升， CDS的价格上涨，支付的保险金就多。
10、当这批债券出现不能支付利息了，或者破产清偿了，那么收了保险费的一方，就是卖出CDS的保险机构、对冲基金等，就必须赔偿甲的损失。
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